全球印钞你的资产缩水了吗？深度分析疫情下日元如何成为避险货币
编辑：金乐移民公司 时间：2020-12-02
在疫情年份重仓买入日本股票巴菲特是怎么考虑的？本文对此及疫情后日本经济进行了深入分析，分享给对日本投资、日本移民感兴趣的朋友
今年8月巴菲特斥资60亿美元购入日本五大商社股票的消息在国际上引发了许多讨论，他很少在美国以外的的国家投资，也是第一次投资日本股票。在疫情年份重仓买入日本股票巴菲特是怎么考虑的？本文对此及疫情后日本经济进行了深入分析，相信对日本投资、日本移民感兴趣的朋友阅读后能得到很多心得体会。
五大商社热衷投资大宗商品，巴菲特意在布局全球通货膨胀。
日本商社类似中国大型集团，核心业务是原材料、能源、金属等与经济相关的领域。日本各种能源都需要进口，商社发挥着关键作用。例如三井、丸红和伊藤忠商事在卡塔尔天然气公司的股份使他们每年能得到1600万吨天然气供；三菱和三井还在澳大利亚和阿曼投资了天然气；墨西哥湾的30矿区，伊藤忠拥有49%股份；三井物产从20世纪60年代开始就投资开发铁矿石， 2003年收购了世界最大铁矿石生产销售商 Vale公司的母公司 15%的股份，住友矿业在海外更拥有大量矿山资源。
疫情后全球包括日本都将进入通货膨胀时期，根据经济模型，通货膨胀上升阶段，经济复苏和过热时期，大宗商品的收益是最好的，巴菲特投资的这五家商社核心业务都集中在大宗商品，巴菲特平均持股周期在八年以上，未来大宗商品是很大可能经历牛市。也意味着巴菲特对未来日经济相当乐观。大宗商品的经济周期和房地产行业的周期有正相关性，意味着日本房产会有较长的上涨周期。对日本房产投资感兴趣的人士，眼前有很好的时机。
其实海外投资者一直对日本商社股票敬而远之，五大商社的股票一直表现平淡，而且日本商社时常有内部人控制的现象。考虑到这些风险因素，巴菲特仍然投资日本商社股票，还有其他重要的考虑。
海外庞大资产使日本形成经济闭环，比美元胜出一筹
疫情下各国开始印钞，加速本国货币贬值，美元一直走下降通道，美元兑日元汇率也不断走新低。历史上巴西阿根廷大规模印钞后都因为汇率崩盘而导致国民财富被洗劫一空。虽然日本也在印钞，但更多的是对日本国内造成通货膨胀，而对美元来说是在升值的。
为什么都在印钞，日币反而更坚挺呢？根本原因是日本不仅本土制造业发达，在海外也有庞大资产。企业和政府都热衷在海外投资，截至目前日本在海外有10万多亿美元资产，日本一直是全球最大债权国。日本一年GDP是5万亿，持有的海外资产是全年GDP的两倍。庞大的海外资产每年创造大量收益，源源不断输送回日本，使得日币保持稳定汇率。
在“失去的30年”，日本厚积薄发，在尖端制造业精益求精，使日本本土也有优质资产，日元一旦贬值，就会让本土资产成为香饽饽，全球资本对此虎视眈眈，所以日本资产很难出现白菜价抄底情况，加强了日元避险属性。日元的避险属性形成一种观念后，又吸引了国际资金购入日元来避险，这样日本超发的货币，就可以通过这些资金，流通海外，进行全球布局。日本在海外获得的稳定收益，再回流日本国内，支持日元汇率稳定，继续维持零利率，继续印钞，形成一个闭环。
近年来美国以前用金融手段洗劫其他国家财富的方式被中国截胡，继续保持印钞，美元贬值将成为不可逆转的长趋势。因此相对美元来说，日本只要能维持经济闭环，就可以胜出一筹，形成对美元的升值。在全球经济都不好的背景下，将进一步增强全球人士对日本房产投资、股市投资的兴趣。
无动于衷还是虎口夺食
各国印钱到最后都造成一种结果，就是财富转移，大量中产沦为无产阶级。投资者必须要配置能够应对滞涨的资产，避免购买力被一些快速贬值的货币洗劫一空。福布斯杂志2015年发布日本富豪榜显示日本前四十富豪的总资产在安倍执政的前四年里，翻了一倍以上。资本扩张洗劫普通人的财富，我们可以无动于衷，也可以与资本共舞，虎口夺食，这是中产阶级的抗争，而少数人可能凭借眼光和运气翻盘。你作何选择？
